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October 2, 2018

金市走势 10月1日至10月5日

恐惧10月来临留意3大危机可能爆发引致全球股灾

美国加息

上周三(26)美国联储局宣布加息0.25%美元利率现为2%-2.25%结果符合市场预期。联储局在发表未来美国经济展望报告内容中表现乐观内容对美国加息进程带有鹰味但在鲍威尔的记招会中的言论因删除了过去每次都有提及的「货币政策立场仍然宽松」市场把之演绎为带有鸽味在一鹰一鸽的内容下金股汇未有太大震动对笔者而言经济展望报告及鲍威尔言论对未来美元走势依然有利上升

三大危机可能引发全球性股灾

金融海啸爆发至今刚好10当年爆发是在2008年的10月份市场现时恰巧地有3个特大危机正在发酵中再配合过往的股灾都在10月份发生所以今年的10月被视为环球股灾爆发的高危月份

危机一意大利或推脱欧公投 :

现时意大利政权由五星运动党及北方联盟党所控制两个执政党都属于民粹主义及鼓吹脱欧他们为了兑现今年竞选前的承诺打算将国民福利开支大幅增加上周他们制定了一份2019年财政预算案给欧盟财政赤字占GDP 比重为2.4%虽然欧盟的底线为3%但仍远高于早前意财长放风的1.6%暂时方案仍未递交给欧盟但欧盟上周已放风表示不接受此方案希望意方能修改而意政府正尝试硬推此方案。市场的忧虑是若欧盟否定了此财政预算方案的话那五星运动及北方联盟党将借势大张旗鼓地推出脱欧公投这样的话势必令意大利国债出现债务违约的风险增加在骨牌效应下危机将席卷整个欧洲重演当年的欧债危机导致全球性股灾欧元亦将首当其冲被大举沽售避险资金大举流入美元。当年英国前首相卡梅伦宣布容许举行脱欧公投后在未公投前3个月英磅已经像吃了泻药般3个月内兑美元跌近1,700所以今次意大利的财政预算案能否被欧盟通过绝对是金融大事

危机二新兴市场货币仍然危危乎 :

导致今次新兴市场货币出现贬值潮的主因都是因为今年美国的加息步伐加快令美元汇价上升过去10年的低息环境下新兴国家不断地发债过着先洗未来钱的生活如今因为美元汇价飙升自己的货币则大幅贬值导致还钱成本大幅增加甚至可能出现债务违约更甚的是上周联储局宣布了加息时间表除了上周宣布加息0.25%外,更宣布12月再加一次,2019年将加息3次,此消息实在是令新兴国家雪上加霜本身外债高企及货币政策不太稳固的新兴国家在美国未来积极的加息步伐下将增添更沉重的还款压力所以环球金融市场十分担心新兴市场随时爆发债务违约。再者上周联储局的声明中对新兴市场危机及贸易战的冲击绝口不提意味着美国未来积极加息势在必行在这危机因素下将支持美元汇价上升

危机三贸易战将持续地发酵 :

全球最关注的贸易战集中在全球两大经济体系即是中国与美国之间由于两国在经济上都在全球处于最强势之列所以双方都认为自已有大把本钱去打这场仗导致互不相让所以预计中美贸易战将跨越11月美国中期大选甚至维持至年底现时要看的是中美双方其中那ㄧ方的重要经济指标率先出现大幅放缓换言之譬如未来美国公布的GDP数据结果一旦大幅造差悲观情绪将涌到敏感的美股市场令美股急挫继而引发全球股市下跌美股指数现处于历史高位随时一个重要数据造差可以令美股出现大幅度向下调整所以要密切留意未来中美双方重要经济指标表现。

黄金走势技术分析 :

可参考下图在黄金兑美元月线图中金价分别在2016年及2018年上过的高位后形成了双顶在技术分析上双顶形成后 , 价格走势是向下探的而现水平的价格正处于长达13年的上升趋势线边缘有随时跌破的机会一旦跌破下个下探目标为1,122,继而是1,046

 

 

本周金价阻力及支持位分布

第一阻力 1193.76 第一支持 1180.77
第二阻力 1198.63 第二支持 1171.88
第三阻力 1204.21 第三支持 1160.27
第四阻力 1214.32 第四支持 1146.02
第五阻力 1228.59

本周影响金价的经济数据及事项

星期ㄧ 22:00 美国 9ISM制造业指数
星期三 00:00 美国 联储局主席鲍威尔演说
22:00 美国 9ISM非制造业指数
星期四 20:30 美国 上周初请失业金人数
22:00 美国 8月工厂订单月率
22:00 美国 8月耐用品订单月率终值
星期五 20:30 美国 9月非农业新增职位及失业率

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毛伟廉 William Mo
博威环球贵金属有限公司 市场及销售部主管

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