Blog

美再有银行倒闭，关注本周美议息及非农

周五纽约傍晚美国共和银行(Republic First Bank)宣告倒闭，成为美国今年第一家银行爆雷，但市场反应不大，相信是其资产值较细(60亿美元及存款40亿美元)有关，与去年第一家倒闭的硅谷银行(资产值2118亿美元)相比细少很多，因此市场可能相信共和银行倒闭影响不大，但不能排除小型银行倒闭会引发信心危机继而引发去年的挤提潮再现,为美银行倒闭潮再敲起了警号。股汇方面，本周关注联储局议息及美国就业报告。金市方面，周六哈马斯表示正审查以色列最新的十天停火协议，中东和平有否曙光，料本周内有结果。

周五晚(26日)美国公布了联储局最重视的通胀数据 ; 3月个核心月消费支出物价指数PCE，结果是2.8%,比预测的2.6%略高，与前值2.8%一样，反映3月美通胀虽然没有回落，但也没有反弹。而3月非核心PCE结果是2.7%,预测是2.6%,前值是2.5%，数据公布后金股汇上落不大。

同日晚上，美国监管机构查封了共和银行(Republic First Bank) ，并同意将其出售给富尔顿银行(Fulton Bank)，突显了地区银行业倒闭一年后再面临的挑战，倒闭原因都离不开美元利率过高令美债息大升，加上商业房地产借贷违约飙升导致中小型银行资产值低于监管机构要求的水平，与去年五家银行倒闭的原因一样。4月美债息急升，10年期债息上周五升至4.663%高位水平，不排除美银行倒闭消息陆续有来，如有资产值较大的银行倒闭，不排除联储局提早减息预期。

本周市场重点在香港时间周四(2日)凌晨二时美联储局公布议息结果，预计利率维持在5.25%至5.5%不变,随后二时半主席鲍威尔将有记招会，市场关注未来联储局减息步伐。

随后周五(3日)美国公布4月就业报告，非农业新增职位，预测是增加24.3万，前值是30.3万。失业率方面预测与前值同样是3.8%。

黄金期货/美元分析 ：

下图可见，自上周一金价急跌后，周二至周五金价维持横行，而上周五上下波幅只有24美元，可算是过去多个周五之中，最平静的星期五，相信是前周以色列向伊朗还击后，中东暂无重大风险事件发生。

值得留意的，是周六(27日)哈马斯表示已收到以色列最新的10天停火及交换25个人质协议，以方并承诺一旦停火会推迟进攻拉法市。哈马斯表示正审查这个协议，预计本周内有定案，中东短期内会否有和平曙光，密切留意本周哈马斯的回复，至完稿前最新消息，哈马斯代表将在29日前往开罗参与停火谈判。

技术分析方面，金价在上周一跌破了上升趋势线，14日RSI 也回落至57 中性水平，技术上虽然跌破上升趋势线，但金价仍受消息主导，金价会否进一步回落，密切留意哈马斯是否接受以色列的停火协议。

 

美元/日圆分析 ：

见下图，上周五(26日)日本央行在议息时放鸽，令美元兑日圆急升，也连升穿了两条上升趋势线，分别是图中显示的1)及2)。近日日圆跌势颇为极端，主因首先是4月初开始美联储局减息预期推迟至12月，美元强势令日圆持续下跌。周五日圆进一步大跌，是因日本央行当日表示未有对央行结束每月买债(QE)有时间表公布，反映日圆短期内在市场供应量仍然充裕，这番说话令日圆跌势可算是火上加油，纵使日本央行多次暗示会入市干预日圆跌势，但日圆投机沽盘仍进一步用现在市场。

技术分析方面，美元兑日圆14日RSI 升至88 ，反映美元严重超买而日圆超卖，预计日圆短期内会回升。

 

           (本文撰于2024年4月29日1时12分)

股票、期货、即期及实体贵金属均属杠杆交易产品，您可能因此损失账户的原始本金，或是更可观的投资资金。进行杠杆产品交易涉及高风险，可能不适合所有投资者。因此请谨慎考虑您的投资目标、投资经验、财务来源、风险承受度，以及其它相关状况。透过 Blackwell Global Securities Limited, Blackwell Global Futures Limited 及 Blackwell Global Precious Metals Limited 进行任何交易前，请仔细阅读并了解其风险披露政策。

毛伟廉 William Mo
博威环球贵金属有限公司 市场及销售部主管

欢迎电邮查询 william.mo@blackwellglobal.com.hk
Wechat ID: Williamrmo