鲍威尔再放鸽,美元跌至超卖水平
上周五鲍威尔在全球央行年会中再次释放九月减息讯号,刺激美股三大指数均上升超过1%。减息言论令美元汇价跌至超卖水平,所以预计短期内美元或作技术性反弹。本周关注美国三个重要经济数据,分别是7月耐用品订单、第二季GDP及7月按年核心PCE。
上周五晚(23日)联储局主席鲍威尔在怀俄明州举行的全球央行年会中,再次向市场放鸽,他表示「九月将是减息时机」,相比7月31日议息时表示「减息将放在九月议息议程中」,周五晚的言论更确定了九月会减息,不过并没暗示减0.25%还是减0.5%,鲍威尔过去两年多以来首次向市场明确地放出减息讯息,令周五晚美股上扬,美元显著下跌,但是,9月减息预期已在7月底开始炒,美元亦下跌了不少,仍有空间下跌?
美元跌至超卖水平,市场或过度憧憬减息,慎防本周美元借势因数据造好而作技术性反弹,因此密切留意本周美国三个重要经济数据表现。
笔者预计美元将展开长线下跌走势,也认美国为九月将减息,但认为是减0.25%,而非0.5%,但近日美元跌势有点过急,因此预计美元短期内会反弹,非美货币料会回落。但黄金则仍可能继续上升,因周日(25日)中东紧张气氛再升温,以军空袭了黎巴嫩真主党基地,真主党也同日向以色列台拉维夫发射数百枚火箭炮还击,以色列宣布台拉维夫48小时内进入紧急状态。因此避险情绪料短期内推升金价。
8月2日当美国公布7月非农业新增职位,结果是大幅低于预测,只有增加11.4万个,市场大为失望,市场实时揣测美国经济快将步入衰退及硬着陆,因此减息0.5%的预期急升温,公布「非农」当晚,芝商所美元利率期货预视工具,减息0.5%机率一度急升至70%,令美元大幅下跌。
虽然美国减息预期再升温,但值得注意的,可参考下方美元指数图表显示,九月减息预期升温已从七月底八初开始了,当时美元指数高企近105水平,直至上周五晚跌至100.68收市,14日RSI指数是25,反映美元跌至超卖水平,也反映9月减息0.25%的预期已消化了不少,因此美元本周作技术反弹机会颇高,而且距离9月18日联储局议息仍有四星期,美国仍有多个重要数据等待公布,所以减息预期可能会随住数据结果出现变量,本周有三个美国重要经济数据公布,如下 :
周一(26日),7月耐用品订单, 预测 : 4%,前值 : -6.6%(值得注意,预测比前值大幅造好,如结果附合预测,可能令美元大幅反弹)
周四(29日),第二季GDP增长(第二次估算),预测 : 2.8%, 前值 : 1.4%
周五(30日),预测 : 未有 ,前值 : 2.6%
(本文撰于2024年8月26日上午1时08分)
股票、期货、即期及实体贵金属均属杠杆交易产品,您可能因此损失账户的原始本金,或是更可观的投资资金。进行杠杆产品交易涉及高风险,可能不适合所有投资者。因此请谨慎考虑您的投资目标、投资经验、财务来源、风险承受度,以及其它相关状况。透过 Blackwell Global Securities Limited, Blackwell Global Futures Limited 及 Blackwell Global Precious Metals Limited 进行任何交易前,请仔细阅读并了解其风险披露政策。
毛伟廉 William Mo
博威环球贵金属有限公司 市场及销售部主管
欢迎电邮查询 william.mo@blackwellglobal.com.hk
Wechat ID: Williamrmo