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美元快進入轉角市？本週關注美就業數據

10月4日美國公佈就業數據，結果是意外地造好，造就了美元匯價在本月全面上升，美股三大指數也升上歷史高位。下週美國大選來臨，本週五美國公佈就業數據，這次結果會否因大選前再給市場一個意外造好的結果 ？

十月初美國公佈的九月就業數據結果是大幅造好,令美元匯價及美股指數在本月不斷上升,可見美國就業數據結果影響力相當大。下週二(11月5日)美國將舉行總統大選,結果將會在11月6日公佈,但本週五(1日)，美國將公佈10月就業數據,以重點的每月非農業新增職位來看,上月公佈的9月結果是大幅造好,而今次市預測10月是增加11.1萬個,與前值9月的25.4萬個減少了很多,預測的數目是一個相當低的增長職位,結果如何,大家拭目以待。不過,筆者認為,今次「非農」無論結果造好或造差,預計當晚市場反應不會太大。因為美元匯價及美股,影響力較大的是選舉結果。目前兩位候選人，分别是賀錦麗及特朗普的支持度相當接近。依目前市場的看法,若特朗普當選,對美元有相當大的支持,令美元上升,因其政綱之一是大幅提升進口關稅,將令致美國通脹回升，很大程度上或導致聯儲局停止減息,甚至需要重新加息來降低通脹,預計美股三大指數亦會因此從目前的歷史高位作顯著下跌。

而一旦賀錦麗當選,即是民主黨成功連任,聯儲局將會繼續進行減息,對美元有沽壓,美元料會下跌。料美股三大指數只作有限度上升或持平,因為美國目前經濟壯況並不太理想，美股股價大幅高於股值,因此預計美股三大指數再上升空間有限。總括而言,下週美國大選才是市場最大的焦點。

上週一連三天的「金磚峰會」圓滿結束,今次達成了134項協議，但市場最關注的「金磚支付系統」(BRICS Pay)則沒有公佈何時推出,今次峰會聲明只表示會繼續研究,在「去美元化」進程中，或對美元沽壓有短暫的喘息。

本週重點 :

週三(30日)

晚上08:15，美國10月ADP 增長職位，預測 : 10.1萬，前值 : 14.3萬。

晚上08:30，美國第三季GDP增長，預測 : 3%,前值 : 3%。

週四(31日)

早上11:00, 日本央行議息，預測 : 0.25%, 前值 : 0.25%。

傍晚06:00 ，歐元區按年生產物價指數CPI，預測 : 1.9%,前值 : 1.7%。

晚上08:30 , 美國核心平減物價指數，前值 : 2.7%。

週五(1日)，晚上08:30 美國10月非農業新增職位，預測 : 增加11.1萬，前值 : 增加25.4萬。

美國10月失業率，預測 : 4.1%, 前值 : 4.1%。

美元指數技術分析 :

10月4日美國「非農」大幅造好，隨後令美元一直上升。

美元指數仍在上升通道內游走,上週五曾跌至升通道的底部(以黑線顯示)，但受到支持而回升,預計在下週美國總統大選前,美元指數仍在支持線之上游走,但仍要留意本週多個重頭美國數據結果,如GDP及PCE，最重要的是10月非農業新增職位。

黃金期貨/美元分析 :

自8月中起,以色列與伊朗多次輪流襲擊對方,導致中東局勢不斷升級,避險情緒令金價不斷創新高,上週三(23日)再創下最新的歷史新高2772美元,目前上升通道頂部2800美元(以黑線顯示)為短期上升阻力,上週五(25日)收市報2760美元,仍收在偏高水平。

不過,在週六(26日),以色列終於向伊朗軍事設施以導彈報復性襲擊,據媒體報導,這次襲擊,以方的導彈彈頭並非具重型爆炸性,因此伊朗損毀程度並不太大。而且伊朗受到襲擊後,向以色列表示無計劃為此還擊作出回應,可能是暗示不會向以色列作出報復,這可能暫時終止了雙方無止境的互相襲擊,或令中東緊張局勢得以短期喘息,意味著金價可能會借勢作回吐,再密切留意以、伊雙方的宣言。

         

           (本文撰於2024年10月28日上午1時)

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毛偉廉 William Mo
博威環球貴金屬有限公司 市場及銷售部主管

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